兴证玉米：玉米现货价格总体持稳，东北、华东、华东部分地区价格小幅上涨。基层余粮见底，受临储拍卖推迟及底价提高传闻影响，贸易商惜售情绪较强，部分企业到货量减少，提高收购价。但是下游饲料需求受非洲猪瘟疫情影响偏弱。预计近期玉米价格以震荡调整为主，建议暂时观望，仅供参考。

兴证纸浆：纸浆期价震荡偏弱，进口木浆市场价不变。印刷用纸，生活用纸行业利润回升，利润情况总体较好，下游造纸行业对于木浆需求好转，3月港口木浆库存下降，但是库存仍处于高位，预计近期纸浆价格以震荡调整为主。

兴证原油：今日油价偏多运行。地缘危机及库存下滑均继续利多国际油价，但OPEC+可能在6月以后不会延长减产协议使油价承压，涨幅受限。上期所SC延续隔夜涨幅，继续走高1%。预计日内油价在EIA报告公布前震荡偏多，仅供参考。

兴证点锌：今日沪锌进一步走低，市场预期LME将进一步累库。库存方面，本周三地锌社会库存较上周五下降6900吨，较上周一下降6700吨至19.62万吨。供给方面，国内冶炼厂进行常规检修，影响产量在3.8万吨左右。株冶及汉中达产预计在四月末。进口仍处于亏损状态，后续进口量大增的可能性较小。库存是预测锌价走势的重要指标，随着LME库存的大涨，锌价承压。我们认为，若LME本周继续大幅累库，锌价将持续走低，仅供参考。

兴证点糖：盘面高位震荡。从基本面看，3月国内产量回升，销售速度加快，期末库存压力较小。从政策面看，广西甘蔗价格改革方案仍未落地，不确定性依然存在。长期看，下榨季蔗价大概率继续下降，产量易降难升，我们认为放开甘蔗价格不会改变糖价的运行规律，减产周期到来糖价有长期上涨的基础，仅供参考。

兴证鸡蛋：今日山东德州现货价格继续上涨0.1元至3.7元。从基本面看，3月在产蛋鸡存栏环比增加2.41%，同比减少2.31%，补栏环比增加5.49%，同比增加1.65%。需求方面，前期猪肉价格快速上涨，对鸡蛋价格起到了一定的支撑。五一、端午备货仍有待启动，关注产区现货价格能否延续涨势。仅供参考。

兴证点铝：今日沪铝大涨，突破14000元/吨，魏桥铝电内部产能置换54.2万吨，且这部分产能已处于停产状态，置换产能预计到2019年12月才能开始运行，市场受到消息提振，交易者信心大增。当前消费逐渐回暖，铝锭库存环比下降1.4万吨至162.2万吨。成本方面，国内氧化铝价格暂时止跌，澳大利亚氧化铝FOB价格回落至380美元/吨。在消费回暖的背景下，预计铝价呈现震荡上行，仅供参考。

兴证股指：沪指午后冲高回落，三大期指中IC较强，期现价差震荡偏强。综合来看，今日公布的GDP等宏观数据好于预期，基本面预期继续修复，期指基差显示情绪回暖，但股市成交量能未有明显放大，加上监管关注场外配资的消息偏空，预计市场震荡偏强，IF及IH相对较强。仅供参考。

兴证点焦:今日焦煤、焦炭走势持续震荡。下游方面，高炉逐渐复产，提升焦炭需求。政策方面，自15日起，山西进入焦化集中专项整治阶段，临汾地区也发布非采暖季限产文件，带动市场情绪。具体政策执行力度还需继续观察。焦炭1909目前处于震荡调整阶段，建议暂时观望。套利方面，鉴于焦化利润处于低位，可做多焦化利润，仅供参考。

兴证动煤：今日动煤期货远月合约偏弱震荡运行。短期受安全检查、煤管票严格等影响，煤炭价格有所支撑。但后期煤炭市场供需逐渐趋于宽松，煤价上涨压力增大，中长期煤价仍存一定的下行压力。预计ZC1909合约继续上涨空间有限，建议投资者观望为主，可轻仓逢高试空ZC1909合约，继续关注上游煤矿的复产情况，仅供参考。

兴证铁矿：铁矿石期价今日低开震荡。近期高炉开工率持续走高，而钢厂烧结矿库存仍处于相对低位，后期或仍有一定补库需求。昨日淡水河谷表示虽然法院允许了Brucutu矿区复产，但是由于近期暴雨影响了北部矿区的生产，故Vale维持全年销售目标3.07-3.32亿吨不变，预计最终销量在目标区间中部。铁矿短期供需仍然处于紧平衡，后期还需关注青岛举行海军节对于矿石到港的影响。但我们认为铁矿近期的利好已经逐渐兑现，投资者需注意矿价高位回落的风险，建议投资者暂时观望为主，仅供参考。

兴证点钢：本日宏观面诸多数据出炉，市场需求复苏良好，总体偏向利多，房地产新开工数据好于预期。但房地产销售数据仍然一般，三四线整体需求拖累全国地产复苏情况。与此同时，3月粗钢产量大增。钢材产量增幅与房地产新开工类似。期螺本日走势震荡，废钢宽松或导致供应继续增加，而铁矿巴西方面的放松导致原料回落。建议持空。仅供参考。