兴证点铝：今日沪铝震荡运行，海德鲁旗下Karm?y电解铝厂因电力中断事故，有45台槽暂时关闭，影响年产能约2.7万吨。国内方面，消费回暖带动铝锭库存下降，本周铝锭库存环比下降3.7万吨至164.1万吨。成本端，河南、山西氧化铝价格均下跌至2665元/吨附近；山东魏桥下调4月预焙阳极基础采购价至3030元/吨，下调幅度为190元/吨。预计铝价呈现震荡上行，但成本下行或限制反弹高度，仅供参考。

兴证玉米：玉米现货价格总体持稳，东北、华东局部地区上涨。部分企业到货量减少，提高收购价格，下游非洲猪瘟疫情严重，补栏积极性弱，饲料需求偏弱。预计近期玉米价格以震荡偏弱为主，建议暂时观望，仅供参考。

兴证纸浆：今日纸浆期价震荡，山东进口阔叶浆下跌25-50元/吨，针叶浆下跌25元/吨，印刷用纸，生活用纸行业利润回升，利润情况总体较好，下游造纸行业对于木浆需求有所好转。3月中国港口木浆库存下降，但是仍位于历史高位，港口库存压力较大。预计近期纸浆价格以震荡调整为主。

兴证原油：今日油价震荡运行。亚盘时间消息面平淡。油市仍受OPEC+减产、利比亚局势动荡，欧美PMI好坏参半、EIA库存偏利空的多空交织影响，维持小幅震荡走势。如无额外的地缘危机或宏观层面的变动，预计油价将继续维持震荡走势，仅供参考。

兴证点焦:今日焦煤、焦炭高位震荡，焦炭今日主力换月1909。焦炭保持供应偏宽松状态，部分高炉复产在即，焦炭需求有望恢复，现货弱势短期难改，焦化厂多有抵触进一步降价的情绪，钢厂观望情绪增加，焦价暂稳，预计4月高炉复产会带动焦价小幅反弹。部分煤矿让利，叠加4月增值税调整效果，价格下调。预计焦炭1905合约先抑后扬，焦煤1905合约震荡偏弱，建议暂时观望，关注港口库存去库速度。仅供参考。

兴证油粕:豆油现货价格下跌10-20元/吨，成交少，期货价格维持震荡，暂观望；豆粕现货成交有所减少，价格下跌10-20元/吨，期货维持震荡，暂观望；马来西亚棕榈油库存增加，出口增加较大，国内棕榈油现货价格下跌20-30元/吨，期货震荡，暂观望，仅供参考。

兴证铁矿：铁矿石期价今日震荡盘整。近期受飓风影响，澳洲发货量大幅下滑，同时巴西受大坝事故及天气影响，发货短期也难有起色，4月矿石库存或仍然偏紧。目前钢厂铁矿石库存偏低，随着采暖季限产结束，未来存在一定刚性补库需求。目前市场各种消息较多，短期市场情绪偏强或仍能支撑矿价高位震荡，但投资者需注意矿价高位回落的风险，建议暂时观望为主，仅供参考。

兴证TA/EG：商品市场一般；TA震荡上扬，EG先弱后强波动较大。TA4月货基差商谈在40-50附近；EG商谈4700-4710上下，外盘商谈591-595美元。长丝局部下调、短纤维稳、瓶片报稳。装置方面，福海创5月确定检修两周，原料供应问题；恒力1号线计划4月检修15天；恒力及BP开始检修2-3周；濮阳20万吨EG今日检修20天；韩国12.5万吨EG重启；韩国一套18.5万吨装置开启检修；华北一套20万吨合成气EG检修20天；台湾36万吨EG4月底检修20-30天；伊朗一套44.5万吨EG装置近期检修预计20-30天。操作建议，TA大厂检修计划落地，4-5月维持去库预估30-45万吨，TA09多单可继续持有。EG供应充裕，暂未看到大规模检修，港口库存在138.9万吨，下周到港预报30.6万吨，单边暂观望或逢高沽空。PTA/MEG多头组合继续持有。仅供参考。

兴证股指：沪指高开后偏强震荡，三大期指中IF涨幅略大，合约期现价差震荡偏强。综合来看，近期市场风险偏好处于高位，对经济预期上调，股市量价齐升，但期指持仓显示短期分歧有所扩大，预计期指延续偏强震荡。仅供参考。

兴证点糖：盘面震荡。3月广西产糖166.5万吨，同比增加30.3万吨，销糖91.9万吨，同比增加37.6万吨。降雨虽然降低了出糖率，但使得甘蔗单产提高，3月广西产量明显回升。另外受增值税的影响，3月销量也明显回升。从政策面看不确定性有所增加，广西甘蔗价格的改革方案仍未落地，市场仍有利空需要释放。从基本面看，下榨季蔗价大概率继续下降，产量易降难升。我们认为放开甘蔗价格不会改变糖价的运行规律，如果糖价能够有超跌叠加减产周期到来的话，糖价依然会由熊转牛。但是短期看，糖价仍有回调的需求。仅供参考。

兴证鸡蛋：盘面震荡，山东德州现货报价下调0.05元。从基本面看，供应继续小幅减少，但前两个月补栏较多，如果后期维持这个水平的话将对下半年的蛋价产生较大压力。需求方面，需求处于淡季，但是前期猪肉价格快速上涨，对鸡蛋价格起到了一定的支撑。清明备货结束，鸡蛋价格涨势暂缓，现货价格短期或继续回落，关注五一、端午与前后现货价格新一轮的上涨，仅供参考。

兴证动煤：今日动煤震荡调整运行。短期市场情绪对于动煤仍有所支撑；但后期随着供需趋于宽松，煤价继续上行压力较大。同时当前期现基差较小，预计动煤继续上涨空间或将有限，建议暂且观望为主，可轻仓试空远月合约，继续关注上游煤矿的复产情况，仅供参考。