兴证点钢：螺纹钢现货价格本日普遍持平或小幅上涨，华东地区持平至涨20元每吨，华北上涨20元每吨，华南上涨10元每吨。期螺本日价格上涨。期限价差继续收敛。旺季现货涨不动，期货上方空间有限。建议投资者做空。仅供参考。

兴证原油：今日油价偏多运行。美油增产放缓，美债收益率结束倒挂，美油继续受到提振，涨约0.7%。日本自东南亚进口原油环比大降43%，对欧美的原油进口增加，布油也获得利好，涨约0.9%。亚洲股市集体飘红，显示新兴市场的宏观形势有所好转，尤其是中国PMI回升至50以上，使市场乐观情绪明显增多，上期所SC涨约2.0%。预计日内油价将继续偏多运行，仅供参考。

兴证点铝：今日沪铝走强，全国铝锭库存环比下降1万吨至166.8万吨，3月下旬因增值税降税影响去库存较为明显，4月去库降幅能否维持需靠消费转暖带动。近期河南矿石价格持续松动，山西矿石价格表现相对坚挺，氧化铝厂减产集中在山西，意欲施压矿价，但绝对紧缺背景下山西矿价下方空间有限。预计铝价呈现震荡上行，仅供参考。

兴证点焦:受周末宏观利好消息影响，焦煤、焦炭盘面今日走高。焦炭保持供应偏宽松状态，部分高炉复产在即，焦炭需求有望恢复，现货弱势短期难改，焦化厂多有抵触进一步降价的情绪，钢厂观望情绪增加，焦价暂稳。部分煤矿让利，叠加4月增值税调整效果，价格下调。预计焦炭1905合约震荡，焦煤1905合约震荡偏弱，建议暂时观望，关注港口库存去库速度。仅供参考。

兴证铁矿：铁矿石期价今日震荡走高。目前铁矿短期供应偏紧，外矿发货量近期下滑幅度较大；需求方面，目前钢厂日耗逐渐提升，并且铁矿石库存偏低，未来存在一定刚性补库需求，后期钢厂补库力度需要重点关注。整体来看，目前铁矿利好逐步落地兑现，短期市场情绪偏强或仍能支撑矿价高位震荡，但投资者需注意矿价高位回落的风险，暂时观望为主，仅供参考。

兴证股指：沪指今日震荡走高，成交量大幅增加，三大期指集体大涨，IC涨幅略大，合约期现价差走强。综合来看，周五晚间辟谣降准传闻，但官方PMI及财新PMI数据均大超预期，中美贸易继续释放积极信号，经济基本面预期上调，利好股市，预计股指继续冲高，IC相对占优。仅供参考。

兴证TA/EG：PMI利好刺激商品市场高开，整体情绪偏暖；TA延续反弹，EG先强后弱。TA4月货基差商谈在100-110附近；EG商谈4760-4770上下，外盘商谈605-608美元。长丝报稳、短纤维稳、瓶片报稳。装置方面，恒力TA3号线已开始检修，预计15天；华北一套20万吨合成气EG检修20天；台湾36万吨EG4月底检修20-30天；韩国近期3套共42.5万吨EG装置预计检修20-30天；伊朗一套44.5万吨EG装置近期检修预计20-30天。操作建议，PTA轮检，4月预计去库15-20万吨，关注TA未来是否有超预期去库表现，TA09多单可继续持有。EG供应充裕，港口库存在135.7万吨，到港预报21.6万吨，环比增5.7万吨，单边暂观望或逢高沽空。PTA/MEG多头组合继续持有。仅供参考。

兴证点糖：盘面震荡。从政策面看不确定性有所增加，广西甘蔗价格的改革方案仍未落地，市场仍有利空需要释放。从基本面看，下榨季蔗价大概率继续下降，产量易降难升。我们认为放开甘蔗价格不会改变糖价的运行规律，如果糖价能够有超跌叠加减产周期到来的话，糖价依然会由熊转牛。但是短期看，糖价仍有回调的需求。仅供参考。

兴证鸡蛋：山东德州现货价格下跌0.15元至3.15元，销区持稳。从基本面看，供应继续小幅减少，但前两个月补栏较多，如果后期维持这个水平的话将对下半年的蛋价产生较大压力。需求方面，需求处于淡季，但是前期猪肉价格快速上涨，对鸡蛋价格起到了一定的支撑。近期关注现货能否延续涨势。仅供参考。

兴证油粕:消费淡季，豆油现货价格下跌30-50元/吨，成交少，期货价格维持震荡，暂观望；豆粕现货成交减少，价格基本持平，期货维持震荡，暂观望；马来西亚棕榈油库存增加，出口下跌较大，国内棕榈油现货价格基本持平，期货低位震荡，暂观望，仅供参考。

兴证点铜：沪铜大涨。本日上海电解铜现货对当月合约报贴水30元/吨~升水80元/吨。基本面上，需求端国内制造业景气度超预期回升提振市场对铜消费好转预期。供应端，TC连续下滑至70美元/吨，逐步兑现铜矿相对紧缺预期，后期精铜供应压力有望得到缓解。综上，我们认为铜价或将维持强势。仅供参考。

兴证动煤：受PMI数据利好刺激，市场情绪回暖，动煤期价震荡走高。但在上游煤矿复产加快，下游需求进入淡季，供需逐渐趋于宽松的情况下，预计后期煤价继续上涨较为乏力；同时以5000大卡煤进行考虑，期货价格仅为微贴水，预计后期动煤期价继续上涨空间较为有限，建议投资者暂且观望，等待逢高沽空机会，仅供参考。