【兴证慧眼】11月1日

兴证国债：今日国债期货早盘高开后偏弱震荡，午盘拉升翻红；现券方面，各期限现券收益率涨跌不一，其中10年期下行0.49bp至3.5037%，IRS微幅上行。今日早盘央行暂停公开市场操作，净回笼1000亿元，大多数期限资金利率下行，但隔夜资金利率继续上行；早盘公布的财新制造业PMI略高于预期，期债早盘高开低走，午盘受到股市和商品走弱影响，期债拉升翻红。操作上，长期投资者前多单持有，短期投资者关注日内波动或轻仓多TF空T持有，仅供参考。

兴证TA：商品情绪低迷，黑色午后跳水，TA01震荡走弱，1-5至170元/吨。早盘现货报盘升水11合约20-40元/吨，还盘贴水11合约0-20元/吨。长丝、短纤、瓶片均报稳。装置方面，华东某60万吨重启；恒力2号线11月2号检修220万吨。操作建议，刚需补货后聚酯产销重回低迷，需求持续性仍然存疑，TA现货成交气氛清淡，单边观望或逢区间上沿建空。1-5观望或逢高建空。仅供参考。

兴证点糖：盘面震荡，现货报价持稳。从基本面看，国内将开始新榨季的生产，关注广西收购价格及生产情况。在前期较长的下跌过程中，中下游的库存都比较薄弱，但由于增产的预期没有改变，糖价仍然受到下榨季成本的打压。外盘方面，印度即将开始新榨季的生产，关注印度实际产量与前期预期的比较，仅供参考。

兴证点胶：喀拉拉邦洪灾和印尼地震海啸灾害对天胶供应影响较小，供应旺季来临，国内轮胎企业开工率回调，中美贸易争端和欧盟对华卡客车轮胎进行反倾销终裁，现货价格涨跌互现，以涨为主，新加坡胶和东京胶涨跌互现，沪胶冲高回落，总持仓量净减0.1万余手，至49.2万余手，后市料低位震荡为主，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证玻璃：现货市场，整体走势平稳，生产企业能够保持当期产销平衡，市场价格变化不大，沙河和湖北等地区进入量比较大，造成华东本地厂家出库不畅，随着本地厂家价格调整，竞争能力略有增加，出库情况也有一定幅度好转，从加工企业订单情况看，维持前期水平，增量有限，因此采购速度保持前期的水平，波动弹性不大，预计期货价格区域性震荡整理为主，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证股指：沪指今日冲高回落，午后涨幅收窄，三大期指中IF涨幅略大，合约期现价差略有走弱。10月官方PMI数据延续下滑，财新PMI略好，人民币汇率继续走弱，但中央政治局会议释放积极信号，基建板块补短板，利好政策持续出台，修复市场悲观情绪，建议期指前多可继续持有。仅供参考。

兴证油粕：豆油现货价格持平或小幅上涨10-20元/吨，成交量较少，期货价格低位震荡，暂观望；豆粕短期炒作暂告段落，维持震荡偏弱，现货成交较少，价格下跌40--50元/吨，暂观望；马来西亚10月棕榈油出口回落，国内棕榈油价格上涨20--30元/吨，期货维持震荡，暂观望，仅供参考。

兴证玉米：玉米现货价格总体较稳，华东、华中局部价格小幅下跌。随着玉米价格攀高，东北收割临近，华北贸易商惜售情绪有所 松动，供应有所增加。预计近期玉米价格震荡偏强为主，建议暂时观望。

兴证淀粉：玉米淀粉现货价总体持稳。玉米原料上涨导致淀粉生产成本提高，淀粉走货较快，库存压力较小，企业挺价心态较强， 预计近期玉米淀粉价格震荡偏强为主，建议暂时观望，仅供参考。

兴证铁矿：铁矿石期价今日震荡走低。近期人民币贬值幅度较大，利好内盘以人民币计价的矿石；而港口澳粉库存仍然偏紧；同时钢厂需求较好也使得矿价受到支撑。但后期我们预计随着外矿发货的回暖，澳矿库存紧缺现象或有所缓解，供应压力逐渐显现。我们预计铁矿石短期或仍以震荡为主，建议投资者暂时观望，仅供参考。

兴证点钢：本日螺纹钢现货价格持平为主。本日期螺价格大幅下挫。从消息面上来说，库存继续下降，现货市场问题不大。宏观会议托底，或对价格有所支撑。建议投资者做多。仅供参考。