兴证点胶：美元和澳元回升，英镑、欧元及日元回调，美股回升，原油、黄金及日胶回调，天胶供需关系基本面依然维持中性偏空态势，沪胶料低位区域性震荡整理，操作上宜以短线逢高沽空为主，或布局买1卖9跨期套利，仅供参考。
兴证玻璃：现货市场走势稳定为主，生产企业产销情况变化不大，市场价格零星提涨。虽然目前生产企业通过区域协调会议，轮番上涨价格，对贸易商和加工企业影响有限，市场出库速度没有明显的增加。相反近期产能增加和恢复速度比较快，造成后期价格上涨压力增加。尤其是华东和华北等地区表现尤为明显。预计期货价格区域性震荡整理，操作上宜以短线低吸高抛为主，仅供参考。

兴证点钢：上周社会库存继续下降，但热卷下降较多，螺纹钢社会库存出现回升；上周铁矿港口库存回落，钢厂内铁矿库存回升，预计短期铁矿可能强于螺纹。建议投资者观望为主。仅供参考。

兴证TA：隔夜油价持续走低，11点半后略有反弹。现货均价在4890元/吨。切片及涤丝延续持稳走平，产销随油价回落而有所下降。装置方面，蓬威石化意外故障，计划检修一周；本周有汉邦和恒力计划重启。隔夜市场情绪持稳，TA震荡走低。本周装置回归，供给缺口或有所补充，下游聚酯维持高负荷运行，未来社会库存增加仍较为有限，7月大概率再去库存。加工差扩大后，套保盘压显现，单边前多可考虑止盈，近远月价差同样接近底部，可考虑部分止盈，仍需提防油价及商品市场气氛变化。仅供参考。

兴证点铜：周五夜盘铜价偏弱震荡。从SMM的调研显示，目前国内现货市场虽然在资金压力减少下，现铜贴水逐渐收窄并转为升水，但平均升水在50元/吨下，压力就明显增大，持货商加大出货，而下游也出现畏高情绪，现货市场的表现疲软。我们维持沪铜45000-48000元/吨的区间内震荡的判断，操作上，暂时观望，仅供参考。

兴证点金：贵金属上周五大幅走低。美国6月非农就业人数新增22.2万，创4个月新高，大幅好于预期17.8万；6月失业率升至4.4%，但仍处于近10年来低位；但另一方面，美国薪资增速仍然较弱。6月非农数据支持美联储继续推进货币正常化的政策，黄金中期仍有下行压力。但目前朝鲜半岛局势的升温对金价有所支撑，且黄金在经历连续下跌后，下行压力有所释放，短期或维持弱势震荡。建议投资者暂时观望，仅供参考。

兴证股指：沪指上个交易日低开高走，震荡企稳3200点。各大板块涨跌不一，造纸、基本金属、陆路运输、煤炭等行业领涨，家用电器、酒类、教育、保险等行业领跌。消息面上，国企改革、PPP、天然气等板块释放利好。综合来看，本周资金面承压加上新股发行效率加快，释放利空信号，预计市场将维持震荡格局，谨慎冲高回落。热点方面，本周将拉开中报披露序幕，可继续关注中报行情。期指方面，近期大小盘风格切换较快，跨品种套利以短线思维为主，可继续关注三大期指主力合约基差收窄的反套机会。仅供参考。

兴证国债：上周五国债期货早盘小幅低开后偏弱震荡，午盘拉涨后窄幅震荡，尾盘较大幅跳水，转涨为跌。现券方面，5年期收益率下行0.07个bp至3.4838%，10年期收益率上行2.37个bp至3.5897%，IRS小幅上行。上周五消息面淡静，市场或等待下周召开全国金融工作会议给出较明确的监管信号，期债走势稍强于现券；同时70亿元转债申购对资金面影响不大；央行继续暂停公开市场操作，净回笼200亿元，资金面维持偏宽松。操作上，长期投资者可逢低做多，短期投资者轻仓多TF空T（2:1），仅供参考。

兴证铁矿：短期矿石基本面有所改善，港口库存连续两周累计下滑294万吨，下游钢厂开工维持相对高位，钢厂近期对矿石原料有所补库，可用库存天数升至25天，港口日均疏港量升至291万吨高位，内矿供应方面，矿山产能利用率下滑至65.80%。但中长期看，大矿山发货将在3季度迎来高峰，而下游钢厂高炉对矿石需求增长空间有限，供需矛盾大概率延续。建议投资者等待沽空机会。仅供参考。

兴证油粕：美国大豆主产区天气干燥对价格有支撑；国内油厂开工率维持高位，豆油库存维持高位，油脂震荡反弹，暂观望；豆粕下游养殖业需求较差，供 应压力不断增加，受美豆大涨走高，短线偏强，暂观望；马来西亚棕榈油产量同比增加，后期需求预期放缓，国内棕榈油成交少，短期维持震荡，暂观望， 仅供参考。
兴证玉米：玉米现货小幅走高。华北地区库存偏少，由于拍卖玉米出库难、运费涨等因素，暂未能有效大批量供给市场，东北地区贸易商挺价心态明显增强 。短期国内玉米价格偏强震荡格局。建议投资者暂时观望，仅供参考。

兴证塑料：上周五WTI 8月原油期货收跌1.29美元，跌幅2.83%，报44.23美元/桶。布伦特9月原油期货收跌1.40美元，跌幅2.91%，报46.71美元/桶。国内方面，上周齐鲁石化PE装置在恢复正常，市场供应压力逐渐扩大，加之下游需求欠佳，供需矛盾仍旧存在。预计短期仍以弱势盘整为主，难有大幅反弹空间。仅供参考

兴证点糖：本轮下跌的诱因是内外价差过大，但提高关税后，高内外价差是得到政策支持的，也就是说目前不存在修复高内外价差的逻辑。但是另一方面，走私糖入境量达到一定规模后，会倒逼内外价差缩小。5月云南糖销量较差，预计6月维持低迷，云南边境的走私可能有所抬头，另外市场传闻福建沿海的走私也有所增加。我们认为走私是一个长期因素，但是大量走私是一个短期因素，在内外价差收敛的逻辑暂不成立的情况下，长期不宜过分看空。仅供参考。