兴证早评【金融期货】

兴证国债：昨日国债期货早盘小幅低开后偏弱震荡，午盘拉升转跌为涨，尾盘收涨。现券方面，2年期收益率上行1.26bp至3.0505%，5年期收益率上行0.53bp至3.4084%，10年期收益率下行1.00bp至3.5757%，IRS变动不大，昨日早盘央行继续暂停公开市场操作，净回笼1500亿元，大多数期限资金利率小幅上行，公布的物价数据基本符合预期对债市影响略偏利空，午盘随着股市和商品的走弱，期债拉升翻红。操作上，长期投资者前多单持有，短期投资者关注日内波动或前多止盈，仅供参考。

兴证股指：沪指上个交易日延续大跌，创业板指再创新低。综合来看，上日三大期指中仅有IH小幅收涨，IC延续较大跌幅，各合约期现价差略有走强，但期指持仓均有所增加。前两日市场盘中反弹均较弱，晚间海外股市反弹，避险情绪略有回落，海南自贸区、IPO发审会暂停一周释放利好，预计今日期指震荡偏强，建议期指暂时观望，前期多IH空IC策略可以考虑短线止盈。仅供参考。

兴证早评【能源化工】

兴证点胶：供应季节性增加，印度印尼分别洪涝和落叶，消费需求平稳，轮胎企业上调产品价格，国内轮胎企业开工略微上升，天胶供需中性偏空，亚洲现货价多数持稳，沪胶夜盘弱势回调，日胶涨跌互现，RU1901空方前20名主力净空单对多方前20名主力净多单缩减至3.3万余手，仓单缩减890吨，至517430吨，仓单压力减轻，预计沪胶维持低位区域震荡整理，操作上宜以逢高沽空为主，套利者可尝试买11卖1套利为主，仅供参考。

兴证玻璃：供需关系显示，沙河玻璃产能集中减少，使当时本应处于淡季的玻璃市场呈现暖冬行情，增加的产能超过沙河因环保减产停产产能，地产对玻璃消费需求依然平稳，预计期货价格区域性震荡整理，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证早评【农产品】

兴证玉米：玉米现货价格总体持稳。16日辽宁铁岭市、盘锦市排查出猪瘟疫情，疫情频发继续利空玉米饲料需求。预计近期玉米价格震荡调整为主，建议暂时观望。

兴证淀粉：玉米淀粉现货价总体持稳，山东地区价格上涨。淀粉企业库存压力不大，挺价心态较强，受山东深加工企业原料玉米价格上涨影响，淀粉价格上调，下游企业对于高价淀粉采购较为谨慎，预计近期玉米淀粉价格震荡调整为主，建议暂时观望，仅供参考。

兴证油粕：美豆震荡且小幅回落；国内豆油库存维持高位，现货成交清淡，价格小幅下跌10--40元/吨，短期区间震荡；受增加关税影响，预期后市进口美豆成本大幅增加对豆粕价格利多，现货成交清淡，价格持平或小幅上涨10-20元/吨，暂观望；马来西亚棕榈油9月出口大幅增加，产量也将继续增加，库存走高，国内库存震荡，价格持平或小幅下跌10--30元/吨，暂观望，仅供参考。

兴证点糖：隔夜内外盘下跌。从基本面看，去库速度加快，在这段较长的下跌过程中，中下游的库存都比较薄弱，但由于增产的预期没有改变，糖价仍受到下榨季制糖成本的打压。目前库存相对偏少，那么在新老榨季交替之际，糖价或难以大幅下跌，关注郑糖5070附近的支撑，仅供参考。

兴证早评【黑色】

兴证铁矿：铁矿石期价隔夜偏弱震荡。随着港口检修结束，上周外矿发货大幅回暖。10月份随着取暖季限产来临，矿石需求将逐渐转弱；同时随着外矿发货旺季的到来，供应给铁矿石带来的压力将开始显现。我们预计铁矿石短期或以震荡为主，建议投资者暂时观望，仅供参考。

兴证早评【有色】

兴证点铜：上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨~升水20元/吨，出货乏力。LME铜库存增2475吨，至164175吨。三大交易所及保税区库存可用天数不足两周，叠加供应端国内检修环保等因素限制精铜产出增速，预计铜价下跌空间有限。仅供参考。