兴证油粕：美豆维持高产预期，南美天气好转，美豆低位震荡；豆油库存高位震荡，后期可能逐步去库存，油脂短期震荡，暂观望；豆粕下游养殖业需求较 差，供应压力较大，豆粕价格震荡走弱，暂观望；马来西亚棕榈油出口有所恢复，国内棕榈油价格小幅下跌，库存维持低位反弹，短期震荡，暂观望，仅供 参考。

兴证点胶：美元、英镑及澳元回调，人民币、欧元及日元回升，原油和日胶回调，美股和黄金回升，沪胶料区域性震荡整理，天胶供需关系基本面依然维持中性态势，沪胶料低位区域性震荡整理，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证玻璃：从厂家资金状况看，相对较好，因此并没有过多压库甩货的压力。而上游纯碱、石英砂等价格的持续走高，也相对支撑了现货价格。后期华北地区玻璃限产则有助于缓解部分区域的供需矛盾。预计期货价格区域性震荡整理，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证铁矿：假日期间铁矿港口库存维持平稳，钢厂方面表示有一定补库需求。螺纹钢假日期间涨幅较大，预计对铁矿石有一定提振作用。但由于港口库存仍然处于高位，叠加后期环保限产，预计短期反弹高度有限。建议投资者观望为主，仅供参考。

兴证玉米：玉米现货价格总体较稳，华北、华东局部地区波动。9月29日包干销售玉米拍卖成交160.63万吨，成交率72.50%，成交均价1443元/吨，成交率和成交均价继续保持高位。新玉米大量上市前深加工企业、饲料企业观望避险情绪较重，采购谨慎。已拍卖玉米成交价较高，对玉米价格底部形成支撑。预计短期玉米价格震荡偏弱，建议暂时观望。

兴证玉米淀粉：玉米淀粉现货价格稳定。玉米淀粉企业开机率处于较高位，节后玉米淀粉需求相对有一定程度的减弱，制约淀粉价格上行空间。十九大即将召开，华北地区物流受限，对玉米淀粉价格形成支撑，预计短期玉米淀粉价格以震荡调整行情为主，建议暂时观望，仅供参考。

兴证动煤：十九大召开在即，煤炭供给依然受限，较大的期现基差对动煤仍有所支撑；加之央行定向降准以及PMI强劲，对商品价格形成一定的利好。但下游行业受到环保限产，工业用电或受到影响，煤炭需求走弱。预计短期动煤或维稳运行为主，建议投资者观望为主，仅供参考。

兴证TA：节日期间因OPEC减产态度模糊及美供应增加，原油回落较大在4%。装置方面，仪征一套装置10号开始检修。节前PTA因资金撤离，量价大幅收缩，但基差持续走强，仍有供应偏紧预期.终端成交逐步放量，预计10月聚酯开工将维持高位，PTA供需仍以紧平衡为主，社会库存不会有大幅增加。TA可暂时离场观望，或做多头配置，一五可暂观望，后期若有装置年检或意外故障，仍有可能再度拉升。提防市场情绪及原油异动。仅供参考。

兴证股指：沪指节前缩量震荡，盘中冲高回落。各大板块多数收涨，造纸、办公用品、食品、通信设备等行业领涨，酒类、化肥农药、软饮料、机场等行业领跌。消息面上，钢铁、天然气、航空、大飞机、新能源车等板块释放利好。综合来看，十一期间外围股市纷纷造好，近期公布的PMI数据及央行定向降准均利好市场，节后资金回流，上涨概率较大，关注三季报业绩超预期公司的低吸机会。期指方面建议继续持多，可关注IF及IH 10月合约的正套机会。仅供参考。

兴证点钢：节假日期间螺纹钢现货上涨为主，钢坯涨130，预计本日螺纹钢期货大幅高开。但是节假日期间钢材库存上升为近年来最大，且热卷库存升幅较大，建议继续多螺空卷。预计期钢上行仍存阻力，建议冲高做空。仅供参考。

兴证国债：节前国债期货早盘跳水后午盘跌幅收窄，尾盘微幅收跌。现券方面，5年期收益率上行1.22个bp至3.6166%，10年期收益率上行0.00个bp至3.6136%，IRS微幅上行。节前受到定向降准消息面的提振，债券情绪好转；央行暂停逆回购操作，利率持平于前期，净回笼0亿元，大多数期限资金利率上行。操作上，长期投资者可逢低做多，短期投资者TF空T（2:1）或关注TF正套机会，仅供参考。

兴证点铜：国庆长假期间，LME铜价较9月29日收盘上涨2.35%至6654美元/吨，库存减少1.28%至293450吨，进入10月，我们认为铜继续上行的空间有限，一是TC持续上行，短期铜精矿市场偏宽松。二是我们对国内投资数据依然维持偏悲观预期，国内铜实体需求难有大的亮点。三是外围美元可能在美国经济数据走好，加息预期兑现等因素下，继续上涨，铜投机需求将持续受到压制。建议暂时观望。仅供参考。

兴证点糖：假期期间美糖偏弱震荡，巴西雷亚尔小幅升值。从基本面看，前期利空已基本反映，近期乙醇较汽油有价格优势但甘蔗制糖比没有明显下降，我们认为这是暂时的，长期看制糖比将回归到历史均值水平。
国内方面，今年是预期进入增产周期的第一年，情况类似于2012年，由于外盘，政策等因素，郑糖下行的节奏会有所不同，我们认为市场预期与价格之间的距离形成交易机会。操作上暂时观望。仅供参考。

兴证塑料：节日期间外盘原油价格大幅下挫，原料端对国内化工价格可能形成一定程度的拖累。从自身基本面来看，节前石化库存降至较低水平，货源部分集中在中间商环节，节后货源存一定消化压力，但石化压力不大；另外10月份仍处在旺季，刚需依然稳定，节后走势在弱势盘整后，后续仍有反弹可能，仅供参考。