兴证点钢：周末钢坯先跌50后小幅回升，上周钢材库存回落，但幅度较小，螺纹库存回落较多，热卷库存回升。建议少量多螺空卷套利。此外，前期钢材空单持有。仅供参考。

兴证油粕：美豆出口较好对价格有一定支撑；国内油厂开工率维持高位，豆油库存高位震荡，消费旺季的来临可能逐步去库存，油脂短期震荡，暂观望；豆粕下游养殖业需求较差，供应压力较大，豆粕价格受美豆大涨带动偏强，暂观望；马来西亚棕榈油出口放缓，国内棕榈油价格小幅下跌，库存维持低位反弹，短期震荡，暂观望，仅供参考。

兴证铁矿：目前铁矿石库存维持高位，同时随着外矿发货的回暖，后期矿石结构性短缺或有好转；此外目前钢厂补库积极性不高，铁矿需求偏弱。预计铁矿石短期弱势震荡为主，建议投资者暂时观望，等待沽空机会，仅供参考

兴证玉米：玉米现货价总体较稳，华东、华中、华北部分地区现货价格下跌。9月22日中储粮包干销售玉米成交量174.73万吨，成交率83.18%，成交均价1452元/吨，成交率和成交价继续保持高位。华北玉米陆续开始进入收割期，华北黄淮新玉米上量增多，拍卖陈玉米出库增多，下游深加工企业在新玉米大量上市前采购谨慎，养殖业恢复缓慢，利空玉米价格。拍卖玉米普遍高溢价，考虑到出库成本，对玉米价格形成一定支撑，预计短期玉米价格震荡偏弱，建议暂时观望。

兴证玉米淀粉：玉米淀粉现货价格稳定，河北局部地区价格下跌。玉米价格下跌降低玉米淀粉成本，制约玉米淀粉价格上行空间。玉米淀粉下游需求尚好，前期订单走货较快。预计短期玉米淀粉价格以震荡调整行情为主，建议暂时观望，仅供参考。

兴证股指：沪指上个交易日弱势震荡，在30日均线附近得到支撑，成交量继续减少。各大板块多数收跌，通讯设备、家用电器、汽车、摩托车等行业领涨，电脑硬件、化肥农药、工程机械、基本金属等行业领跌。消息面上，环保、养老、水泥、家纺、5G等板块释放利好。综合来看，十一长假即将来临，且节前一周A股解禁压力陡增，节前可能延续缩量震荡，但目前多股估值仍处低位，企业盈利向好，市场仍有结构性机会，建议把握低吸机会。期指方面，关注盘中IF及IC反套机会。仅供参考。

兴证点胶：美元、英镑及澳元回升，人民币、欧元及日元回调，原油和美股回调，黄金和日胶回升，沪胶料区域性震荡整理，天胶供需关系基本面依然维持中性态势，沪胶料低位区域性震荡整理，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证玻璃：现货市场，整体走势平稳，部分区域现货价格小幅拉涨，以提振市场信心。沙河地区生产企业在其他地区市场走势较好的影响下，厂家报价小幅上涨，出库没有受到影响。当前加工企业订单情况尚可，部分订单进入集中交货时期。预计期货价格区域性震荡整理，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证动煤：隔夜动煤延续弱势下行。虽然目前煤炭生产依然受限，港口现货价格持续上涨，较大的期现基差对动煤形成一定的支撑。但随着下游需求走弱，加之市场信心转差，预计短期动煤仍将延续弱势运行。建议投资者可轻仓逢高短空，前空可继续持有，仅供参考。

兴证点铜：上周铜价有所走弱。宏观方面，美联储决定10月起缩表，国内投资增速、工业增加值增长不及预期，市场担忧工业品需求转弱。但国内现货成交并未出现明显下滑，接近国庆，下游补库需求仍在。短期铜矿供应难出现改善，WBMS最新数据显示1-7月全球铜供应短缺19.1万吨，高于去年同期水平（短缺15.1万吨）。预计本周铜价以震荡为主。建议观望。

兴证TA：隔夜原油宽幅震荡。现货均价在5255元/吨，平水或升水01合约10元/吨。装置方面，虹港石化150万吨装置上周末重启。周五夜盘情绪一般。PTA基差持续走强，货源紧张现象仍在，商品整体弱势，但PTA因基本面表现较为抗跌。TA可暂时离场观望，或做多头配置，一五价差因近月个别交易日增仓上拉而有所走强，后期若有装置意外故障，仍有可能再度拉升，可暂时观望。提防市场情绪及原油异动。仅供参考。

兴证国债：上周五国债期货早盘高开后震荡走高，午盘涨幅扩大。现券方面，5年期收益率下行2.44个bp至3.6155%，10年期收益率下行1.25个bp至3.6209%，IRS小幅下行。上周五消息面淡静，标普将中国长期主权信用评级从“AA-”下调至“A+”，原因是数年来为实现政府的经济增长目标而实施的信贷刺激，令中国面临控制由此滋生的金融风险的挑战，但财政部回应称标普对中国经济出现误读；央行进行7天期1000亿元和28天期200亿元逆回购，利率持平于前期，净投放0亿元，资金面紧势继续缓和。操作上，长期投资者可逢低做多，短期投资者TF空T（2:1），仅供参考。

兴证塑料：上周国际原油期货价格延续震荡上行，WTI原油期货主力合约周上涨0.83美元，涨幅1.67%，收盘也站上了50美元，达到50.66美元/桶。国内方面，目前PE现货市场整体供应处在相对较高水平，加之近期石化库存增多，假期前石化积极降库存，出厂价格也在下调修复，但走跌空间或会缩小。需求端来看，部分企业低价补货，交投活跃度一般。预计短期或维持弱势为主，仅供参考。

兴证点糖：上周郑糖缩量横盘，现货方面，广西现货价格仍较为强势。但是从目前的情况看，长期看空的逻辑较难证伪，不过短期并不是非跌不可。不确定性在外盘，外盘利好叠加存在向上突破的可能。如果郑糖跟涨的话，期价做出顶部形态的可能性较大，反弹后可能会接急跌。今年是预期进入增产周期的第一年，情况类似于2012年，但2012年初美糖在25美分，目前只有14美分，外部环境可能有所不同。由于外盘，政策等因素，郑糖下行的节奏会有所不同，我们认为市场预期与价格之间的距离形成交易机会。操作上暂不追空。仅供参考。