兴证点钢：周末钢坯价格回落70元/吨。由于上周五夜盘期螺大幅回落。价格已经跌破长期趋势，技术面转空。建议空单持有，尾盘在3850以下继续加仓。仅供参考。

兴证油粕：美豆单产维持高位对市场利空；国内油厂开工率维持高位，豆油库存高位震荡回调，随着消费旺季的来临可能逐步去库存，油脂短期震荡偏弱，暂观望；豆粕下游养殖业需求较差，供应压力较大，豆粕价格震荡，暂观望；马来西亚棕榈油出口放缓，国内棕榈油价格小幅下跌，库存维持低位反弹，短期震荡，暂观望，仅供参考。

兴证点胶：美元和人民币回调，英镑、澳元、欧元及日元全线回升，原油、黄金和日胶回调，美股回升，沪胶料区域性震荡整理，天胶供需关系基本面依然维持中性态势，沪胶料低位区域性震荡整理，操作上宜以逢低吸纳为主，仅供参考。

兴证玻璃：现货市场整体走势尚可，生产企业维持正常的产销率，市场价格稳中有升，继续维持旺季趋势。当前生产企业出库情况基本正常，资金压力不大，为了抵消纯碱价格上涨等因素，厂家报价继续维持小幅上涨的态势，从而也加剧了下游加工企业承接订单的压力。预计期货价格区域性震荡整理，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证铁矿：铁矿港口库存小幅下降，但仍处于高位，并且随着到港量的增加，短期港口库存还有回升的压力。另一方面，钢厂高利润使得铁矿石结构性短缺的问题仍然存在。预计铁矿偏弱震荡，建议投资者暂时观望，仅供参考。

兴证股指：沪指上个交易日冲高回落，成交量有所减少。各大板块涨跌不一，机场、造纸、贵金属、生物科技等行业领涨，酒类、教育、家用电器、软件等行业领跌。消息面上，环保、电力、新能源车、国企改革等板块释放利好。综合来看，沪指高位整固，但下方空间有限，中小创股交投明显回升，整理后仍将震荡上行，建议仍以多头思路为主，把握低吸机会。本周9月合约将到期，IF及IC近月合约贴水仍有修复机会，建议继续持多。仅供参考。

兴证国债：上周五国债期货早盘较大幅跳高开盘后震荡走高，午盘涨幅有所扩大。现券方面，5年期收益率下行2.45个bp至3.5811%，10年期收益率下行1.5个bp至3.6005%，IRS较大幅下行。上周五公布的进口数据小幅超预期，出口数据不及预期，显示外需走弱，债市情绪继续偏暖，上周末公布的物价数据均超预期；央行暂停逆回购操作，同时无逆回购到期，净投放0亿元，短端资金利率盘中小幅上行，市场对跨季资金面担忧仍存。操作上，长期投资者可逢低做多，短期投资者多TF空T（2:1）或逢低轻仓做多，仅供参考。

兴证玉米：玉米现货价格总体持稳，东北、华东部分地区上涨。9月8日中储粮包干销售玉米拍卖成交45.3万吨，成交率67.37%，成交均价1438元/吨。距新玉米集中上市还有1个月，市场流通陈玉米数量不多，玉米供应暂时偏紧，部分企业提价收购。预计短期玉米价格震荡偏强，建议暂时观望。
兴证玉米淀粉：玉米淀粉现货价格稳定。华北地区环保督查预计9月10日结束，玉米淀粉企业开机率和库存或将提升。预计短期玉米淀粉价格以震荡调整行情为主，建议暂时观望，仅供参考。

兴证点糖：上周六郑州糖会上，市场看空预期较为一致，而多方并没有发声。市场看空的主要逻辑是国内进入三年增产周期的第一年，而其他比如抛储、走私、消费不振等，我们认为都是次要因素。市场认为贸易救济只会改变下跌的节奏，不改变趋势。对于抛储，市场认为长期利空不变。今年是进入增产周期的第一年，情况类似于2012年，但2012年初美糖在25美分，目前只有14美分，外部环境可能有所不同。由于外盘，政策等因素，郑糖下行的节奏会有所不同，我们认为市场预期与价格之间的距离形成交易机会。操作上暂观望，仅供参考。

兴证TA：隔夜原油震荡走弱，11点半后有明显跌幅。现货均价在5205元/吨，贴水01合约100元/吨。切片及涤丝价格持稳为主，局部小幅上涨10-20元/吨。装置方面，虹港石化150万吨装置4号起检修半个月。夜盘情绪延续弱势，PTA盘整后走低，持仓明显下滑。PTA供应偏紧，但聚酯厂多已做好货源安排，托市力度有限。聚酯高负荷继续延续，瓶片未来或有一定降负，基本面而言，下跌空间有限，但上涨驱动力偏弱。商品集体回调，TA01离场观望，一五正套同样以观望为主。提防市场情绪及原油异动。仅供参考。

兴证动煤：隔夜动煤高开低走，小幅回落。随着高温天气的回落，电厂日耗有所走低；但供暖备货的逐渐到来，电厂补库意愿有所增强，现货价格稳中有涨。同时国内环保安全检查依然严格，煤炭供给偏紧，预计短期动煤仍将维持高位运行。建议投资者观望为主，仅供参考。