兴证盘末提示【能源化工】

兴证TA：商品情绪一般，TA01走低，1-5至160元/吨上下波动。早盘现货升水01合约240-260元/吨，还盘220元/吨。长丝降50-100元/吨，短纤及瓶片维稳。装置方面，逸盛（大连）225万吨技改推迟至月底；福海创检修时间延长。操作建议，油价弱势，TA成本下行，下游产销一般，建议TA观望或逢高沽空。1-5窄幅回调至180元/吨，暂观望或逢高沽空。PTA/Brent，TA/SC临近区间高点，可考虑逢高试空。仅供参考。

兴证原油：今日油价震荡偏弱，美、布两油盘初因市场预期减产、成品油需求利好及印度进口原油创新高而短暂上行。但美国原油库存连涨九周，产量不减，出口量下降，均显示供给偏强，需求好转不明朗，加之特朗普继续口头打压油价，盘中回吐涨幅走弱。SC继续走弱，跌逾1%。预计油价短期震荡偏空，仅供参考。

兴证点胶：东南亚产区虽有不利气候，但对天胶供应影响较小，供应旺季来临，中美贸易争端前景难测，国内轮胎企业开工率小幅上升，欧盟对华卡客车轮胎进行反倾销终裁，现货价格涨跌互现，新加坡胶涨跌互现，东京胶全线上涨，沪胶小幅走弱，总持仓量净减0.1万余手，至48.1万余手，后市料低位震荡为主，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证玻璃：现货市场，近期华北地区总体走势尚可，生产企业维持正常的产销率，市场价格稳定为主，沙河地区经过前期的去库存，目前整体库存已经有了明显的改善，不仅缓解了企业的资金，还增加了市场信心，近期沙河地区部分厂家的部分规格玻璃抬价采购，积极性明显增加，贸易商自身库存也有一定幅度减少，加速资金回笼，生产企业计划23日涨价，对贸易商和加工企业采购有提振信心的作用，值得注意的是东北地区现货进入京津冀地区的数量也在增加，预计期货价格区域性震荡整理为主，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证动煤：今日动煤维持震荡运行。当前下游电厂低日耗、高库存局面没有改善，下游需求依然不佳，现货市场成交较少，短期煤炭价格仍将受到一定的抑制。预计短期动煤继续上行压力较大，继续关注电厂日耗的回升速度和幅度，仅供参考。

兴证盘末提示【农产品】

兴证油粕：豆油现货价格下跌10-30元/吨，成交量较少，期货价格维持震荡反弹，暂观望；贸易争端反复，豆粕维持震荡反弹，现货 成交较少，价格持平或上涨10--20元/吨，暂观望；马来西亚11月棕榈油出口回落，国内棕榈油价格上涨10--20元/吨，期货低位震荡，趋势偏空，仅供参考。

兴证盘末提示【黑色】

兴证点钢：本日华东市场螺纹钢小幅回暖，价格持平至上涨40元每吨。华北价格持平或小跌20元每吨。本日公布钢材库存，社会库存继续回落，钢厂库存回升。目前价格跌至成本位置。预计钢材价格震荡回稳为主。建议投资者观望。仅供参考。

兴证铁矿：铁矿石今日震荡为主，港口现货价格小幅走高，成交清淡。钢厂烧结粉库存下降，显示随着正式进入采暖季，钢厂补库意愿有所减弱。上周外矿发货略有回暖，但受此前事故影响仍然弱于往年同期。目前铁矿石港口库存处于年内低位，同时外矿受港口检修及火车事故，短期发货依然受阻，而澳粉库存偏紧，故矿价仍然受到支撑。建议投资者暂时观望，仅供参考。

兴证点焦：今日黑色系整体走势较好，双焦有小幅回涨，午后抬升。焦煤方面，山东、山西地区严格控制煤超，进口煤方面目前受海关控制影响，蒙煤通关车数下降。焦煤供需总体偏紧，预计焦煤现货价格仍有支撑。焦炭方面，现货拐点已经来临，但焦企目前库存较低，出货较为顺利，现货下跌速度应当较缓，现货提降一轮后价格暂稳。成材端持续降价，利润下降挤压上游产业链利润，市场焦钢博弈加剧。建议暂时观望。仅供参考。

兴证盘末提示【有色】

兴证点锌：今日，沪锌持续走低。现货方面，SMM 0#及1#锌锭昨日报价继续下滑，下跌30元/吨，上周锌锭现货对当月合约报升水440元/吨。库存方面，本周三地锌社会库存较上周有所增加，截止11月19日，三地库存达12.95万吨。加工费方面，目前加工费在4800元/金属吨-5050元/金属吨，从月初至今已增加550元/吨。消费方面，整体市场货源相对宽松，下游多为按需采购，日内整体成交平淡，成交货量略不及昨日。综上，我们认为锌价短期内以横盘整理为主。仅供参考。

兴证点铜：沪铜小幅走强。上海电解铜现货对当月合约报升水60元/吨~升水130元/吨。LME铜库存下滑1975吨，COMEX库存下滑757吨。近期宏观金融风险对铜价产生负面冲击，但从基本面上看，供应端四季度铜矿产出增量有限，需求端随着国内基建回暖，铜消费大头电网投资回升可期，铜供需存在边际改善预期，我们认为铜价下跌空间有限。仅供参考。