兴证点铜：从上周我们对天津、河南地区废铜产业链调研情况看，七类废铜进口限制对国内废铜供应冲击可能低于前期预期，下游废铜制杆企业表示未明显感受到原料采购趋紧。铜精矿方面，短单加工费小幅回升1.5美元/吨，至81.5美元/吨，但从大周期看，2018年开始铜精矿产能释放将逐步进入放缓周期，供应端对铜价支撑延续。上周公布的欧美国家综合PMI数据小幅下滑，但周五晚间公布的美国非农就业数据超预期，我们认为目前欧美国家对铜终端消费出现滑坡的几率不大。库存方面，三大交易所库存小幅下滑，绝对库存压力不大。基本面看，我们维持铜价中长期震荡走强的观点。仅供参考。

兴证油粕：美国农业部3月报调高美豆期末库存，大幅下调阿根廷产量，整体中性偏多；豆油库存震荡走低，现货价格下跌20-50元，成交低迷，短期供求宽 松状态持续，暂观望；豆粕下游养殖业需求尚可，国内豆粕现货下调10-30元，油厂开机逐步恢复，短期震荡回调；马来西亚棕榈油2月产量预期继续减少，出口受印度大幅提高关税影响将下降，国内库存震荡走高，现货下跌20-70元，偏空，仅供参考。

兴证点钢：上周钢材库存继续攀升，钢厂利润较好压力较小，但贸易商库存高企，压力较大。短期钢厂出现一些保价行为，但是我们认为可能价格下行没有结束。建议投资者持空。仅供参考。

兴证点胶：隔夜亚洲现货价基本持平，沪胶主力合约RU1805空方前20名主力净空单对多方前20名主力净多单扩展至3.8万余手优势，沪胶小幅回升，库存量增加781吨至437896吨，仓单增加2100吨至398660吨，东京胶小幅回升，预计沪胶维持低位震荡整理，操作上宜以逢反弹乏力之际沽空为主，仅供参考。
兴证玻璃：现货市场，总体走势尚可，生产企业出库正常，市场价格稳定为主。南方地区现货生产企业提涨价格，贸易商补库存完毕，而终端市场启动还需要一段时间才能确定，目前状况一般。预计期货价格区域性震荡整理，操作上宜以短线观望、中长期逢高沽空为主，仅供参考。

兴证股指：沪指上个交易日震荡走高，创业板指放量大涨，互联网、软件、通信设备、半导体等行业收涨，仅有钢铁、贵金属、煤炭、造纸等行业收跌。上日沪指收复3300点，创业板指放量大涨，IF及IC贴水继续收窄，市场预期有所回暖，主力空头减仓1803合约幅度较大。资金流动性充裕及情绪回暖主导近期的超跌反弹，本周将发布重要宏观经济数据，市场对经济基本面的分歧较大，市场不确定性仍然较强，除创业板外近期市场量能未能释放，预计股指仍以震荡为主，本周五期指1803合约到期，建议投资者短期暂时观望。仅供参考。

兴证TA：贝克休斯显示美钻井数减少4口，隔夜原油拉升3%。PX跌8美元至952美元/吨，PX-石脑油涨3美元/吨至399美元/吨。商品市场情绪略有回升，TA震荡走弱。现货均价在5710元/吨。长丝、涤纶、瓶片报价下调50元/吨，产销仍偏弱。装置方面，汉邦石化70万吨装置重启；逸盛宁波65万吨装置恢复；桐昆一期恢复运行，二期负荷50%。节后终端负荷逐步恢复，聚酯产销仍疲弱，库存渐累，三月有逸盛两套大装置年检预期。操作建议上，暂观望，跟踪关注聚酯-终端产销变动。提防商品市场情绪及原油异动。仅供参考。

兴证塑料：上周五WTI原油期货收涨2美元，涨幅为3.33%，报62.12美元/桶，上周共上涨1.42%。上周五PP期货价格延续弱势，现货市场走低50-100元/吨。部分石化出厂价下调，贸易商报价跟跌，市场买气清淡。石化及贸易商库存下降缓慢，实盘成交暂无起色。下游工厂虽多数恢复开工，但整体开工率不高，维持按需采购。预计短期市场供大于求的现象仍将持续，行情或将延续弱势盘整，仅供参考。

兴证点糖：郑糖9月偏强，5月破前低后维持弱势，现货报价继续下调。内盘对美糖大跌的反应较为冷淡，但印度产量超预期以及巴西乙醇进口量增加或继续施压盘面，美糖关注前低支撑，如果继续下行的话对郑糖远月产生压力。国内方面，2月产销数据偏中性，9月合约关注前低支撑力度。操作上暂观望，仅供参考。

兴证国债：上周五国债期货早盘低开后区间宽幅震荡，尾盘小幅收涨。现券方面，5年期收益率上行0.28个bp至3.7225%，10年期收益率上行1.22个bp至3.8325%，IRS小幅上行，上周五公布的PPI符合预期，CPI超预期，期债盘中直线跳水，后可能由于黑色商品跌幅较大情绪上利好债市，期债止跌回升，央行继续暂停公开市场操作，净回笼400亿元，大多数期限资金利率冲高回落，资金面整体偏宽松。操作上，长期投资者暂观望为主，短期投资者暂观望为主，仅供参考。

兴证玉米：玉米现货价格总体较稳，华东地区价格继续上涨，东北、华北、华中局部地区价格上涨。玉米供应阶段性偏紧，深加工、饲料企业有补库需求，提价吸引玉米上量，玉米价格处于高位。中储粮黑龙江分公司召开会议，计划3月中旬黑龙江轮换玉米通过中储粮网站竞拍销售34万吨，释放政策降温信号，有利于缓解玉米供应紧张的局面。预计近期玉米价格震荡偏强，建议暂时观望。
兴证淀粉：玉米淀粉现货价滞涨企稳。玉米价格上涨带动淀粉生产成本高企，大部分地区淀粉企业处于亏损状态，挺价心态较强，但是经过此轮上涨淀粉价格处于高位，高价订单成交有限，预计近期玉米淀粉价格震荡调整，建议暂时观望，仅供参考。