兴证点糖：盘面震荡，现货报价持稳。短期看，广西2月产销数据利多，关注后期产量变化。政策上看，广西放开甘蔗价格，中期利空。但是下榨季蔗价大概率继续下降，产量易降难升。另外未来印度，泰国的产量也有下降的可能，外盘也有上涨的潜力。但是从中期看，我们认为糖价将先有一个探底的过程。仅供参考。

兴证鸡蛋：山东现货价格上涨0.05元至3.15元，销区价格相对偏弱。从基本面看，芝华数据显示2月在产蛋鸡存栏环比减少0.23%，同比减少3.37%，供应继续小幅减少。2月育雏鸡补栏量为7833万只，同比减少9.33%，环比减少5.90%，如果一季度维持这个水平的话将对下半年的蛋价产生较大压力。需求方面，需求处于淡季，但是近期猪肉价格快速上涨，对鸡蛋价格起到了一定的支撑。近期关注现货能否延续涨势，仅供参考。

兴证原油：今日油价在结算价附近震荡。OPEC+减产继续为布油提供底部支撑，但美国页岩油预期继续增长及加拿大将上调产量限制美油涨幅。委内瑞拉与俄罗斯的销售石油合作协议对油市的影响目前影响尚不明确。美、布两油均在0.1%以内微弱震荡。上期所SC受减产利好，涨逾1.6%。预计日内油价震荡偏多，仅供参考。

兴证玉米：玉米现货价格总体持稳，华东局部地区价格下跌。东北一次性收储工作启动，政策利好提振短期玉米价格，但是由于非洲猪瘟疫情严重，下游饲料需求偏弱，中长期价格面临压力。预计近期玉米价格稳中调整为主，仅供参考。

兴证淀粉：玉米淀粉现货价格持稳。淀粉企业开机率较高，供应充足，淀粉库存继续增加，库存处于高位，预计近期玉米淀粉价格震荡偏弱为主，建议暂时观望，仅供参考。

兴证纸浆：今日纸浆期价震荡偏强，现货市场价持稳。下游造纸行业利润继续小幅回升，但是印刷用纸仍亏损严重，下游整体需求一般。外盘报价上涨对纸浆价格形成一定支撑，预计近期纸浆价格以震荡调整为主，建议暂时观望，仅供参考。

兴证铁矿：铁矿石期价今日震荡走低。上周外矿整体发货小幅回暖，巴西方面则继续小幅下滑，矿难的影响开始逐渐体现；此外淡水河谷方面矿山再次新增停产的消息也对矿价有一定支撑。近期受两会及各地天气污染的原因，环保限产力度较大，对铁矿的需求形成一定利空，后期关注钢厂方面的开工情况及补库力度，我们预计铁矿石短期偏强震荡为主，建议投资者暂时观望，仅供参考。

兴证油粕：豆油现货价格持平或小幅下跌10-20元/吨，淡季成交少，期货价格维持震荡，暂观望；豆粕现货成交减少，价格下跌10-20元/吨，期货维持震荡转空，可少量试空；马来西亚棕榈油库存增加，出口下跌较大，国内棕榈油现货价格持平或小幅下跌10-20元/吨，期货震荡，暂观望，仅供参考。

兴证点焦:19日焦煤、焦炭震荡走弱。焦煤方面，介休煤矿事故导致介休地区煤矿全面停产自查，影响主焦煤及瘦煤供应。焦炭二轮提降，但焦企暂未接受。河北高炉限产严重，厂内库存较高，港口库存持续累积，焦炭保持供应偏宽松状态，现货二轮下跌预期增大，有向上挤压焦煤利润的预期，一旦焦煤价格支撑不住向下调整价格，焦炭下跌空间将进一步扩大。焦煤、焦炭1905合约震荡偏弱，建议暂时观望。仅供参考。

兴证点钢：螺纹钢现货价格上涨为主，华东涨10-20元每吨，华北涨10-40元每吨，华南涨20-30元每吨。现货市场传闻山东钢厂联合涨价，现货仍然较好。但是期螺本日冲高回落，期货面临远期较大不确定性。建议投资者观望。等待做空机会。仅供参考。

兴证点铜：沪铜窄幅震荡。上海电解铜现货对当月合约报升水850元/吨~升水1100元/吨，LME库存下滑2600吨，COMEX库存下滑960吨。基本面上，铜精矿加工费TC延续下滑，目前已经逼近70美元/吨低位，铜精矿相对紧缺预期逐步兑现。需求端，1-2月房地产销售，拿地等领先数据不佳，但基建投资继续回暖，国内铜消费大概率持稳。综上，我们认为铜价调整空间有限，建议多单继续持有。仅供参考。

兴证点锌：今日沪锌走弱。供给端事件频发，Nystar面临破产危机，大型冶炼厂进入检修期，俄罗斯进口将关闭，锌矿及锌锭供给均有影响，对锌价有一定的支撑。需求方面，天津雾霾天气，及两会效应影响下游开工，因此上周库存继续录得增加。但随着两会的结束，下游开工将逐步恢复。锌矿及冶炼厂的事件将对锌价有所提振，本周仍需关注库存指标，若库存累库进一步放缓，则对锌价将有所支撑。我们认为，本周锌价跌幅有限，仅供参考。

兴证TA/EG：商品情绪持稳；TA小幅反弹，EG走弱。TA基差商谈在100附近，买气清淡；EG商谈5100-5110上下，外盘商谈635-638美元。长丝维稳，个别小涨50-100、短纤小幅下调50、瓶片维稳。装置方面，恒力TA本周预计开启检修15天；福化工贸PX2号线出合格品；扬子石化EG检修7-10天。操作建议，终端备货再度回升至20-30天，采购气氛回落，PX开车尚未超出预期，产业链上下驱动力均不强，原油偏强，关注油价二季度是否有上涨趋势，或带动能化上涨，TA暂观望，等待05回调6000-6300入多，09等待5800上下入多。EG本周预报到港18.5，环比略减，但港口库存高位，暂难消化，国内负荷未明显下降，供应充裕，观望或逢高沽空。可考虑布局多TA/空EG。仅供参考。