【兴证慧眼】3月12日   

兴证玉米：玉米现货价格滞涨回落。玉米收购价处于高位，3月13日吉林中储粮将拍卖 玉米5.4万吨，14日山西、内蒙古中储粮将分别拍卖玉米5.3、2.9万吨，市场面临国储 玉米、轮换玉米投放压力，贸易商出货积极性增强，玉米上量增多。预计近期玉米价 格震荡调整，建议暂时观望。

兴证淀粉：玉米淀粉现货价总体稳定，山东局部地区价格下跌。玉米价格上涨带动淀 粉生产成本高企，大部分地区淀粉企业处于亏损状态，挺价心态较强，但是经过此轮 上涨淀粉价格处于高位，高价订单成交有限，预计近期玉米淀粉价格震荡调整，建议 暂时观望，仅供参考。

兴证油粕：豆油现货价格下跌10-50元，今日期货价格维持底位震荡，暂观望；豆粕企业开工率恢复正常状态，豆粕现货下跌50-70元，成交转弱，期货价格维持大幅走低，但后期仍旧偏强，暂观望；马来棕榈油2月产量环比减少，同比增幅大幅走低，出口大幅走低，期末库存小降，国内棕榈油现货涨跌互现，库存震荡走高，暂观望，仅供参考。

兴证国债：今日国债期货早盘高开后区间窄幅略偏强震荡。现券方面，5年期收益率上行5.33个bp至3.735%，10年期收益率上行0.72个bp至3.835%，IRS微幅下行，今日消息面淡静，期债窄幅震荡，央行进行7天期500亿元，28天期400亿元逆回购，利率持平于前期，净投放900亿元，大多数期限资金利率小幅上行，资金面整体偏宽松。操作上，长期投资者暂观望为主，短期投资者暂观望为主，仅供参考。

兴证股指：今日市场延续沪弱深强，成交量有所释放，IC较强，IH较弱，十大板块中300材料涨幅较大，300公用跌幅较大，周期性板块相对而言较为强势。综合来看，今日中小创股继续放量上涨，三大期指贴水延续修复态势，短期市场情绪升温。本周将发布重要宏观经济数据，市场对经济基本面的分歧较大，市场不确定性仍然较强，预计股指仍以震荡为主，本周五期指1803合约到期，建议投资者短期暂时观望。仅供参考。

兴证点铜：今日上海电解铜现货对当月合约报贴水40元/吨-升水20元/吨。消息面上，位于智利Antofagasta的Los Pelambres铜矿的工人在拒绝了公司集体劳动协议的最新报价后，集体投票决定罢工（2017年产量356,300吨）。上周公布的欧美国家综合PMI数据小幅下滑，但周五晚间公布的美国非农就业数据超预期，我们认为目前欧美国家对铜终端消费出现滑坡的几率不大。基本面看，我们维持铜价中长期震荡走强的观点。仅供参考。

兴证点糖：郑糖9月偏强，5月破前低后维持弱势，现货报价继续下调20元。内盘对美糖大跌的反应较为冷淡，但印度产量超预期以及巴西乙醇进口量增加或继续施压盘面，美糖关注前低支撑，如果继续下行的话对郑糖远月产生压力。国内方面，2月产销数据偏中性，9月合约关注前低支撑力度。操作上暂观望，仅供参考。

兴证点钢：华东螺纹钢价格持平或涨20，华北螺纹钢涨40-60。螺纹钢现货价格回暖，需求好转。期螺小幅震荡为主。建议投资者持空。仅供参考。

兴证塑料：今日塑料期货价格大幅下挫，并下破前低。现货市场石化出厂价下调，贸易商报价跟跌，市场买气清淡。石化及贸易商库存下降缓慢，实盘成交暂无起色。下游工厂虽多数恢复开工，但整体开工率不高，维持按需采购。预计短期市场供大于求的现象仍将持续，行情或将延续弱势，仅供参考。

兴证点胶：东京胶和新加坡均小幅上涨，国内现货价格稳中趋跌，沪胶全线下跌，总持仓量净增0.3万余手至59.3万余手较大规模，外围增量资金积极进驻，空方逢高拦截并打压较重，多方逢低增仓吸纳及追捧较弱，沪胶后市可能继续区域性震荡整理，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证玻璃：随着采暖季和两会结束，前期被抑制的需求将会集中释放，深加工企业订单逐渐增加，京津冀地区生产企业也将报价上涨，随着下游加工企业的陆续复工，备货将逐渐增加。期货市场，多方主力前20名主力净多单对空方前20名主力净空单扩展至5.1万余手优势，注册仓单减少10张至2879张。预计期货价格区域性震荡整理，操作上宜以短线反弹、中期回落对待，仅供参考。