【兴证慧眼】3月9日    

兴证国债：今日国债期货早盘低开后区间宽幅震荡。现券方面，5年期收益率上行0.28个bp至3.7225%，10年期收益率上行1.22个bp至3.8325%，IRS小幅上行，今日公布的PPI符合预期，CPI超预期，期债盘中直线跳水，后可能由于黑色商品跌幅较大情绪上利好债市，央行继续暂停公开市场操作，净回笼400亿元，大多数期限资金利率冲高回落，资金面整体偏宽松。操作上，长期投资者暂观望为主，短期投资者暂观望为主，仅供参考。

兴证玉米：玉米现货价格总体较稳，华东地区价格继续上涨，东北、华北、华中局部 地区价格上涨。玉米供应阶段性偏紧，深加工、饲料企业有补库需求，提价吸引玉米 上量，玉米价格处于高位。中储粮黑龙江分公司召开会议，计划3月中旬黑龙江轮换玉 米通过中储粮网站竞拍销售34万吨，释放政策降温信号，有利于缓解玉米供应紧张的 局面。预计近期玉米价格震荡偏强，建议暂时观望。

兴证淀粉：玉米淀粉现货价滞涨企稳。玉米价格上涨带动淀粉生产成本高企，大部分 地区淀粉企业处于亏损状态，挺价心态较强，但是经过此轮上涨淀粉价格处于高位， 高价订单成交有限，预计近期玉米淀粉价格震荡调整，建议暂时观望，仅供参考。

兴证塑料：今日塑料期货下探反抽，最低价接近前低，总体仍较为弱势。目前虽然下游工厂陆续复工，但对原料的需求情况并没有出现明显的启动迹象，石化库存与市场货源供应尚未得到有效的消化。预计短期市场供大于求的现象仍将持续，价格或以弱势震荡运行为主，仅供参考。

兴证铁矿：铁矿石今日大幅走低。本周钢厂高炉开工率及产能利用率数据周环比小幅走低，矿石港口库存持稳。目前市场对于钢材春季需求是否能够好转存有疑虑。而钢厂现在自身矿石库存足够，随着市场转向走弱，钢厂仍采取观望态度。整体来看，铁矿石中长期基本面仍然偏弱，短期建议投资者暂时观望，仅供参考。

兴证点铜：今日上海电解铜现货对当月合约报贴水90元/吨-贴水50元/吨。基本面上，从天津、河南地区废铜调研情况看，七类废铜进口限制对国内实际废铜供应影响未产生明显影响，但矿端加工费仍处于下滑趋势，整体供应端对铜价支撑仍在。我们维持铜价中长期震荡走高的预判。仅供参考。

兴证股指：今日市场呈现沪弱深强，创业板指领涨，IC较强，IH较弱，十大板块中300信息涨幅较大，300能源跌幅较大，非周期性板块相对而言较为强势。综合来看，今日中小创股放量大涨，三大期指贴水继续修复，市场预期有所好转。但短期不确定性较强，市场情绪仍偏谨慎，预计近期以震荡为主，等待做多机会。仅供参考。

兴证点糖：郑糖9月偏强，5月破前低后维持弱势，现货报价持稳。内盘对美糖大跌的反应较为冷淡，但印度产量超预期以及巴西乙醇进口量增加或继续施压盘面，美糖关注前低支撑，如果继续下行的话对郑糖远月产生压力。国内方面，2月产销数据偏中性，9月合约关注前低支撑力度。操作上暂观望，仅供参考。

兴证油粕：美国农业部中性偏多；豆油现货价格下跌20-50元，今日期货价格维持大幅走低，暂观望；豆粕企业开工率维持低位反弹，豆粕现货持平，成交良好，期货价格维持震荡，暂观望；马来棕榈油2月产量预估环比减少，但同比大幅增加，出口预期走低，国内棕榈油小幅下跌20元，库存震荡走高，暂观望，仅供参考。

兴证动煤：今日动煤弱势震荡下行。当前市场观望情绪浓厚，下游需求不佳，加之先进产能仍将持续释放，现货价格不断下挫，市场看跌预期较浓，预计后期煤价仍将继续下行。建议投资者维持偏空思路，仅供参考。

兴证点胶：东京胶和新加坡均涨跌互现，以跌为主，国内现货价格回落，沪胶全线下跌，总持仓量净增1.7万余手至59.6万余手较大规模，外围增量资金积极进驻，空方逢高拦截并打压较重，多方逢低增仓吸纳及追捧较弱，沪胶后市可能继续区域性震荡整理，操作上宜以逢高沽空为主，仅供参考。

兴证玻璃：目前沙河地区厂家库存主要集中在部分大型厂家，其他小型厂家库存并不多。随着采暖季和两会的结束，前期被抑制的需求将会集中释放。再者近期沙河地区玻璃展览会议也将增加深加工企业的订单。随着下游加工企业的陆续复工，备货将逐渐增加。预计期货价格区域性震荡整理，操作上宜以短线反弹、中期回落对待，仅供参考。

兴证点钢：本日期螺价格大幅下跌，由于贸易商库存较多，市场抛压较重。螺纹钢现货跌50-90元每吨。建议投资者持空。仅供参考。