期市投资参考

2017年05月11日
宏观
◆1、李克强5月10日主持召开国务院常务会议，通过《兴边富民行动“十三五”规划》，促进边疆繁荣稳定和各族群众生活改善；听取去产能工作进展和重点行业淘汰落后产能督查情况汇报，推动经济结构优化；部署扩大和升级信息消费，释放内需潜力培育发展新动能。
◆2、中国4月CPI同比涨1.2%，为连续两个月增幅扩大，前值涨0.9%。PPI增速放缓至6.4%，为连续两个月回落，前值7.6%；PPI环比下跌0.4%，为出现去年7月以来首现负增长，前值上涨0.3%。
◆3、统计局：从环比看，CPI上涨主要是受非食品价格上涨的影响，同比涨幅中，去年价格变动的翘尾因素和新涨价因素均为0.6个百分点，扣除食品和能源的核心CPI同比上涨2.1%，比上月扩大0.1个百分点，保持基本平稳态势；4月份PPI环比由升转降，是去年7月份以来的首次下降。
◆4、华泰宏观评4月通胀数据称，5月CPI同比或重回1.5%以上，PPI环比增速后续仍可出现反弹。天风证券：通胀总体水平不高不低，货币政策仍将维持稳健中性。九州证券：CPI温和回升PPI高位回落，将赋予政策层更强的信心去杠杆，投资者应该警惕风险。
◆5、发改委称，“一带一路”国际合作高峰论坛开幕式将于5月14日上午举行，开幕式后将举行高级别会议，5月15日全天将举行领导人圆桌峰会。习近平主席将出席论坛开幕式并主持领导人圆桌峰会。“一带一路”国际合作高峰论坛高级别会议采用“1+6”模式，即一场高级别全体会议和六场平行主题会议，重点围绕基础设施、产业投资、经贸合作、能源资源、金融合作、人文交流、生态环境和海上合作等八个方面进行研讨交流。
◆6、商务部：2014-2016年，中国企业对“一带一路”沿线国家对外直接投资超过500亿美元，在沿线国家新签对外承包工程合同额3049亿美元；正积极推动区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）谈判，与以色列、马尔代夫、斯里兰卡、海合会等的自贸区谈判。
◆7、商务部：1-4月，我国外贸进出口总额8.42万亿元人民币，同比增长20.3%；其中出口4.57万亿元，增长14.7%；进口3.85万亿元，增长27.8%；顺差7150亿元，收窄26.2%；1-4月，外贸进出口继续延续去年以来回稳向好的势头，实现较快增长。
◆8、央行周三进行900亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作，当日有1900亿逆回购到期，净回笼800亿。央行：在发放抵押补充贷款476亿元的基础上，以利率招标方式开展了1100亿元逆回购操作。Shibor再现全线上涨，7天期Shibor涨0.67bp报2.9300%。5月中下旬流动性料仍趋于收敛，资金价格大幅走低概率不大。证券日报：由此，基本可以判断，去年及今年年初央行倚重的“MLF+逆回购”的流动性调控方式正式让位于“PSL+逆回购”的新模式。
◆9、全国就业创业工作会议召开，提出要深入实施就业优先战略和更加积极的就业政策，狠抓就业创业各项新举措落地，推动创业创新带动就业，全面完成今年城镇新增就业1100万人以上、城镇登记失业率4.5%以内的目标任务。
◆10、金融时报：从监管人士处获悉，央行近期正在召集“一行三会”加强监管政策的沟通协调、统筹推进。为应对监管的趋严和对未来同业等业务更加规范的要求，还有较多金融机构的资产负债业务配置需要进一步调整，往往调整初期对于市场的影响也是较大的，随后则逐渐趋缓。
◆11、中国新闻网：5月11日24时，成品油调价窗口将再次开启。2017年以来，国内成品油调价已呈现“三涨三跌两搁浅”之势。多家机构预测，本轮调价将创下年内最大跌幅。
金属
◆1、周三，COMEX 6月黄金期货收涨2.80美元，涨幅0.2%，报1218.90美元/盎司。特朗普解雇FBI局长后，避险情绪上升；但进一步升息的预期抑制金价升幅。
◆2、周三，伦敦基本金属多数下跌。LME期铜收跌0.2%，报5500美元/吨。LME期铝收跌0.3%，报1865美元/吨。LME期锌收跌0.5%，报2600美元/吨。LME期铅收涨0.7%，报2190美元/吨。 LME期锡收平，报19625美元/吨，其库存降至2290吨创1989年以来新低。
◆3、郑商所：自2017年5月15日起，锰硅品种收取平今仓交易手续费。
◆4、全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量截至周三为851.89吨，较前一交易日持平。
煤焦钢矿
◆1、周三，国内商品期货夜盘黑色系多数下跌，煤炭大跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌2.74%、5.81%、0.78%。铁矿石跌1.38%。
◆2、李克强周三主持召开国务院常务会议称，今年以来全国分别退出钢铁和煤炭产能3170万吨和6897万吨，完成年度任务的63.4%和46%；未来要更多运用市场化法治化手段去产能，彻底取缔地条钢产能，列入年度去产能任务的煤矿要在11月底全部退出。
◆3、能源局：煤电建设经济性预警指标基于2020年各省新投运煤电项目的预期投资回报率，分为红色、橙色、绿色三个等级。按照适度从严的原则，风险预警结果为红色和橙色的省份，要暂缓核准、暂缓新开工建设自用煤电项目。
◆4、上海证券报：6月底的“地条钢”清除大限逼近，国家督查已如约而至。一份江苏省溧阳市经济和信息化局印发的对钢铁企业断电通知函显示，要求溧阳市供电公司立即对名单上的30家钢铁企业依法依规做好生产性用电的断电措施。当地一家钢厂负责人称，质检总局的“地条钢”督查组下周要来检查，现在（本市）所有钢厂全部停产待查。
◆5、中钢协：4月下旬会员钢企粗钢日均产量186.5万吨，旬环比增加1.53万吨，增幅0.83%；截止4月下旬末，会员企业钢材库存量为1405.19万吨，旬环比减少50.79万吨，降幅为3.49%。
◆6、秦皇岛煤炭网：本报告期(5月3日至5月9日)，环渤海动力煤价格指数报收于596元/吨，环比下行1元/吨，已连续七期下跌，累计下降10元/吨。
能源化工
◆1、周三，WTI 6月原油期货收涨1.45美元，涨幅3.16%，报47.33美元/桶，创下了自去年12月份以来的最大单日涨幅。布伦特6月原油期货收涨1.49美元，涨幅3.06%，报50.22美元/桶。
◆2、美国5月5日当周EIA原油库存-524.7万桶，预期-200.0万桶，前值-93.0万桶。美国5月5日当周EIA库欣原油库存-43.8万桶，预期-50.0万桶，前值-72.8万桶。美国5月5日当周EIA汽油库存-15.0万桶，预期+20.0万桶，前值+19.1万桶。
◆3、IEA：美国页岩油生产的减少未达到预期程度；欧佩克到2022年增加的原油产量主要来自伊拉克、伊朗；2017年原油行业投资将增长3%-7%，2015-2016年原油行业投资下降了约25%。
◆4、IEA：今年上半年原油市场正朝向供不应求的状况发展，若欧佩克延长减产协议，下半年供不应求情况将更加明显；预计二季度原油需求将大幅超过供应；预计原油需求量将持续增长至2022年，中国与印度将成为需求增长最主要驱动力。
◆5、高盛大宗商品主管：相较于欧佩克，页岩油对国际其他主要产油国的威胁更大，原油的长期价格可能维持在50-55美元/桶，即使欧佩克不减产，油市也正趋向供不应求；目前适合做多原油，但不要买入石油股。
◆6、阿尔及利亚石油部长：阿尔及利亚、伊拉克支持延长减产协议。阿联酋能源部长：欧佩克将在5月会议上评估“多项方案”；减产协议的执行情况良好，对下次会议持乐观态度。欧佩克和非欧佩克产油国将于5月25日在维也纳举行部长级会议，目前市场普遍预期将延长减产协议。
农产品
◆1、周三，国内商品期货夜盘农产品多数下跌，棕榈油、豆油、菜油分别收跌0.07%、0.10%、0.62%。
◆2、周三，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数上涨。小麦期货收涨0.52%，报4.3175美元/蒲式耳；玉米期货收涨1.98%，报3.7375美元/蒲式耳；大豆期货收跌0.39%，报9.7025美元/蒲式耳。
◆3、周三，洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约涨跌互现。原糖期货收涨2.59%，报每磅15.84美分；期棉收跌1.21%，报每磅76.49美分。

摘自wind资讯